Инвестиции на рынке ценных бумаг

Рассмотрим существующие варианты инвестиции в ценные бумаги. На фондовом рынке применятся три метода инвестирования. В первом случае – предоставление управления деньгами передается другим. Инвестор выбирает инвестиционный фонд и производит перечисление средств компании по управлению активами. Второй вариант – когда управление ценными бумагами ведется совместно с торговцем, его еще называют доверительным управлением. И третья разновидность заключается в полностью самостоятельном принятии всех решений о покупке ценных бумаг. В таком случае инвестор заключает договор с компанией на брокерское обслуживание.

Содержание статьи:

Инвестирование в ценные бумаги через инвестиционные фонды

При решении произвести финансовые инвестиции в ценные бумаги, значимым для инвестора становится выбор одного или нескольких фондов. От правильно принятого решения в итоге зависит весь результат вложения. Ведь на один временной промежуток, первый фонд может показать прибыль, а второй, наоборот, понести убытки.

Прибыльные результаты деятельности достигаются профессиональными способностями сотрудников инвестиционной компании по управлению активами (КУА). О периоде и назначении вложения денег принимает решение управляющий инвестфондом в согласовании с инвестиционным комитетом. Обычно он состоит из директора компании, аналитиков и руководителей отделов КУА. От грамотных и профессиональных действий сотрудников КУА зависит, что инвестирование в ценные бумаги принесет вкладчику: прибыль или убыток. Квалифицированный управляющий должен предпринять необходимые действия для спасения денежных средств даже в условиях кризисных ситуаций.

Типы фондов для инвестиций на рынке ценных бумаг

Делая инвестиции на рынке ценных бумаг, на результат может повлиять тип фонда. В нашей стране насчитывается три разновидности фондов: интервальные, открытые и закрытые.

Инвестиционные фонды открытого типа подразумевают бессрочное действие. Поэтому, производя инвестиции в ценные бумаги, вкладчик такого фонда в любой момент имеет возможность требовать возвращения своих средств, как с прибылью, так и с убытком. Результат по выплатам рассчитывается в зависимости от временного периода, на который пришлось держание ценных бумаг фонда. То есть, от момента покупки эмитированных ценных бумаг, до момента их продажи.

Инвестиционные фонды закрытого типа создаются на какой-либо период, например на 5 лет. По прошествии означенного промежутка времени, фонд производит полный расчет со своими вкладчиками. При решении вкладчика выйти из фонда ранее этого срока, он имеет право продать ценные бумаги на вторичном рынке. При этом КУА ранее означенного срока не обязуется выкупать его ценные бумаги.

Интервальный тип инвестфонда отличается тем, что берет обязательства в определенные промежутки времени, производить выкуп ценных бумаг у всех вкладчиков, желающих выйти из фонда.

В итоге, делая финансовые инвестиции в ценные бумаги открытого фонда, вкладчик определяет его период самостоятельно, а закрытый инвестфонд предполагает, что ответственность за это в полной мере лежит на управляющих фондом.

Стратегии фондов по инвестированию ценных бумаг

Доходность фонда во многом определяется его стратегией. Как правило, ее утверждает управляющий фондом, обязательно учитывая мнение инвестиционного комитета. Стратегия инвестиции в ценные бумаги заключается в способе принятия решений о покупке акций и используемым при этом основным принципам. Это могут быть самые разнообразные решения: инвестиции средств в акции, облигации или их размещение на банковских депозитах. Любая инвестиционная стратегия обозначается фондом в инвестиционной декларации, с которой каждый вкладчик имеет возможность и, просто обязан, ознакомиться, производя инвестиции на рынке ценных бумаг.

В основном, сейчас можно начинать инвестировать в фонды сумму в 1000 гривен. Но при покупке ценных бумаг, вкладчику предстоят некоторые дополнительные расходы. Во-первых, это комиссия за вступление в фонд, затем услуги хранителя и т.д.

Еще один важный момент заключается в том, что инвестиционные фонды, получая доход от инвестирования, не выплачивают налог на прибыль. Это обязан делать инвестор, подавая декларацию о доходах.

Доверительное управление на фондовом рынке

Помимо услуг компаний по управлению денежными средствами, производя инвестирование в ценные бумаги, их можно получить у торговцев, имеющих соответствующую лицензию на управление ценными бумагами. Такой способ услуг в России принято называть доверительным управлением, а, скажем в Европе или США - private banking. Их принцип заключается в формировании сотрудниками компании индивидуального портфеля для каждого клиента, предварительно согласовав свои действия. Сумма вознаграждения за данные услуги торговцу обозначается отдельным пунктом в договоре.

Сама процедура управления ценными бумагами производится индивидуально, а в фондах совместного инвестирования – портфель формируется на всех вкладчиков. Для наиболее оптимально сформированного портфеля ценных бумаг, требуется сумма от 50 тысяч гривен. Однако большинство инвестиционных банков занимаются управлением ценными бумагами, сформировав портфель от одного миллиона гривен. Такое положение связано с затратами компании, в частности для выплаты зарплат специалистам, консультирующим частных инвесторов.

Самостоятельное инвестирование в ценные бумаги

Как правило, фондовые биржи продают акции и облигации различных видов: государственные, корпоративные, муниципальные. Самостоятельное инвестирование в ценные бумаги предполагает заключение договора с брокером. За оговоренное вознаграждение он обязуется производить покупку и продажу ценных бумаг. В отличие от инвестиционных фондов, где ответственность за управление активами полностью возлагается на управляющего фондом, при самостоятельном способе инвестирования, вкладчик принимает решение о покупке и продаже ценных бумаг самостоятельно, а брокер лишь выполняет указания своего клиента. Именно вкладчик, а не брокер определяет принадлежность и количество ценных бумаг при покупке. Поэтому прибыль от произведенной инвестиции в ценные бумаги полностью зависит от правильности принимаемых им решений: какие именно ценные бумаги, за какую стоимость и когда покупать и продавать. Здесь играет определенную роль осведомленность вкладчика в какой-либо отрасли, например, в металлургии.

Спрогнозировать, какие именно предприятия покажут лучшие финансовые результаты в будущем, будет гораздо легче, соответственно и выбрать надежных эмитентов. Если же вы не обладаете необходимыми знаниями о перспективах предприятий металлургической промышленности, необходимо будет получить базовую информацию о финансовых показателях предприятий данной отрасли. И только потом принимать решение произвести финансовые инвестиции в ценные бумаги.

Главный риск при приобретении акций предприятия – его банкротство. В этом случае вкладчики не получают ничего. При инвестиции в ценные бумаги в виде облигаций, опасность представляет дефолт эмитента. Это ситуация, когда организация, город, государство не может вовремя произвести полный расчет по своим обязательствам. Фиксированный доход облигации, по мнению многих аналитиков, считается не менее рискованным вложением, нежели акции. Но такое мнение не совсем верно. Кризисные периоды влекут за собой объявление дефолта по облигациям эмитентов гораздо чаще, нежели банкротство. Таким образом, вкладчику нужно очень внимательно анализировать финансовое положение предприятия при покупке облигаций, так же, как и при покупке акций.

Основным отличием, когда вкладчик производит инвестиции в ценные бумаги посредством инвестиционных фондов от самостоятельного инвестирования через брокера, считаются затраты времени. Ведь, чтобы детально изучить информацию, проанализировать ее и принять решение, потребуется определенный срок. Как мы помним, в инвестиционных фондах принимает решение управляющий, а при самостоятельном инвестировании – сам вкладчик. Вот для принятия правильных решений и требуется время на поиск информации об эмитенте.

Принятие решения об инвестировании средств в ценные бумаги

Какова будет доходность от инвестиции в ценные бумаги? Факторов, влияющих на это, довольно много. Но главным является уровень ваших знаний. Грамотное вложение средств повлечет за собой их приумножение.

Если у вас достаточно денежных средств, и вы имеете намерение произвести их инвестирование в ценные бумаги, обязательно нужно обозначить ля себя ряд вопросов, влияющих на ваше решение. Самое главное – можете ли вы позволить себе потерять данные деньги. Естественно, любой вкладчик будет прилагать усилия на приумножение инвестируемых средств, но никогда не нужно сбрасывать со счетов возможность их потери. Поэтому руководствуйтесь правилом, что для инвестиции в ценные бумаги, нельзя занимать деньги в долг.

Следующий момент: определите для себя, какое время вы готовы потратить на инвестирование. Ваша принципиальная позиция в данном вопросе станет определяющей при выборе стратегии инвестирования: активной или пассивной. При активной стратегии нужно быть готовым тратить массу рабочего времени и заниматься инвестированием профессионально. В то время, как пассивная стратегия, предполагает пересмотр портфеля ценных бумаг один раз в год.

Добавить комментарий


Комментарии  

 
Антон
# Антон 11.08.2013 07:05
А есть ещё одна стратегия в инвестирования в акции пассивно-долгосрочная, это когда покупаешь сегодня, а продаешь через 20-30 лет, в долгосрочной перспективе акции растут в цене, но тоже нужно подбирать компании которые точно не разваляться, голубые фишки.
Ответить
 
Уведомление о рисках:
Любые инвестиции сопряжены с рисками. Поэтому не стоит исключать тот факт, что вы можете потерять средства. Рискуйте только той суммой, потеря которой не скажется на вашем финансовом положении критическим образом.

Администрация сайта не несет ответственность за любые потери, что могут возникнуть в результате инвестирования с использованием информации предоставленной на сайте.